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两大“特斯拉杀手”官宣中国建厂,打破产能瓶颈才是发起挑战的筹码

发布日期:2021-11-22 17:19浏览次数:2049


 上周,被称为“特斯拉杀手”的 美国电动车企Rivian成功在美股IPO上市,受到市场广泛关注。仅过去短短5天,就以市值1450.4亿美元位列全球车企市值排名第三,仅次于特斯拉和丰田(11月16日)。

同样以“特斯拉杀手”著称的另一家美国本土电动车企Lucid Motors其实早在7月就已经上市,或许是由于通过与一家特殊目的收购公司(SPAC)合并上市,而不是传统的IPO方式,所以早期在市场上受到的关注度相对较低。不过,随着其首款车型Lucid Air在10月底正式开始交付,Lucid市值开始飙升。截至11月19日,Lucid总市值接近900亿美元,一个月内涨幅超过100%。

全世界投资者都在寻找“下一个特斯拉”的路上,而Rivian和Lucid无疑是目前美国市场上最被看好的两家公司。不过,虽然同被称为“特斯拉杀手”,但两者的路线并不相同。Rivian从美国市场最受欢迎的全尺寸皮卡上入手;而Lucid CEO曾是特斯拉总工程师,负责Model S车型开发,因此Lucid从开始就瞄准了特斯拉,首款车型Lucid Air正是对标Model S。

即使路线不同,然而这两家车企似乎都准备跟随特斯拉的脚步,计划进入中国市场,并在中国进行生产。这能成为他们挑战特斯拉的筹码吗?

Lucid:首款车型对标Model S,2025中国建厂

 

Lucid CEO彼得·罗林森(Peter Rawlinson)在当地时间周二(16日)对外表示,计划在美国以外建立工厂,包括2025年左右在中国和中东开设工厂。有意思的是,Lucid计划在中国建厂消息一出,当天股价涨幅高达23.17%。

10月30日,Lucid正式开始将首批520辆Lucid Air Dream Edition版本陆续交付到用户手中。Lucid Air其实早在2016年就已经发布,从发布到交付,经历了漫长的5年时间。在此期间,资金问题一直困扰着Lucid,直到2018年沙特主权财富基金向其投资了10亿美元,才使得2019年底Lucid在美国亚利桑那州价值7亿美元的工厂开始进入建设阶段,并在今年9月正式开始生产。

目前,Lucid计划在今年年底前生产约575辆电动汽车,到2022年Lucid Air 产量提升至2万辆,但Lucid的野心不止于此。根据CEO彼得·罗林森的说法,他们正在将亚利桑那州工厂规模扩大四倍,希望将年产能提升至9万台,而该工厂计划2028年第三期完成后,年产能可以达到40万台。作为对比,特斯拉上海超级工厂目前的年产量就已经达到45万辆。

不过,目前Lucid的首款Air系列车型意向订单只是“超过17000”个,这或许是定位高端的原因。Lucid Air在10月底首批交付的Dream Edition版本价格高达169000美元(约108万人民币),预计明年开始交付的低配车型Air Prue补贴前售价也来到了77400美元(约50万人民币)。

按照Lucid去年公布的工厂规划,第一阶段是针对Air车型,第二阶段就开拓至SUV产品,第三第四阶段则是针对单一的新车型或平台,最终工厂可以为总共四种车型或衍生产品提供完整的生产进程。

参考特斯拉的策略,在推出Model S和Model X两款高端车型后,才开始利用大众车型Model 3快速抢占市场。而快速抢占市场的前提,是产能的保证。Lucid Air车型目前的价格区间,不太可能在中国生产。如果Lucid在2025年在中国建立工厂,那么届时大概率也将会是生产走量车型。

其实目前已经有不少国内企业打进了Lucid的供应链,比如为Lucid独家供应汽车电池包盖板的亿和控股、供应汽车门模具的宁波方正、供应轻量化铝合金零部件的旭升股份、供应激光雷达的速腾聚创等等。而这些企业部分也同时为特斯拉、Rivian等海外车企供应产品。

在电池方面,国内企业要进入美国市场似乎比较困难。无论是此前美国本土生产的特斯拉、Lucid还是Rivian,都无一例外地采用了21700圆柱电池,由三星或LG供应。不过特斯拉在中国建厂后,为了进一步缩减成本降低售价,则转向了使用宁德时代供应的磷酸铁锂电池。

Lucid此前公布的上市后首个季度财报中显示,公司计划在2022年进入欧洲、非洲及中东,2023年才将会首次登陆中国,预计2025年工厂就会落成。

Rivian:空有订单缺产能,亚马逊是不确定因素

 

早在去年,Rivian还未开始量产自家车型的时候,其CEO RJ Scaringe就表示,公司将会在中国和欧洲销售小型电动汽车,并且在当地进行生产。

Rivian创立于2009年,最初的发展路线类似于特斯拉,先做跑车,随后再拓展至轿车和SUV、电动皮卡、货车等领域。不过电动跑车还未开发出来,Rivian就决定转向投入电动皮卡、SUV市场,并在2018年发布了R1T和R1S两款车型。

在一定程度上,支撑Rivian高市值的原因,是大股东亚马逊在背后的支持。亚马逊不仅是Rivian最大的投资者,还是最大的客户。早在2019年,亚马逊已经向Rivian订购了10万辆电动货车,并预计在2025年完成交付。这笔大额订单几乎是未来几年Rivian保证稳定收入来源的支撑,但也是未来最大的不确定因素,毕竟Rivian目前未有从亚马逊订单上获得任何收益。

相比与Lucid,Rivian虽然在工厂规模上要领先不少,但实际上产能依然是他们目前最大瓶颈。目前Rivian拥有一座从三菱收购并升级改造的生产基地,根据估算,直到今年年底,这家工厂最多只能生产1200辆左右的电动车,预计到2023年年产能为15万辆,未来还将继续提升至20万辆。

然而根据官方公布的数据显示,截至10月底,Rivian R1T电动皮卡总共只生产了180辆,交付156辆,而且交付的用户几乎都是公司员工。

当然Rivian也在规划下一阶段的扩产,他们计划初期向其美国第二座装配工厂投资50亿美元,年产规模为20万辆。

除了上面提到来自亚马逊的货车订单,作为美国市场最受欢迎的全尺寸皮卡和SUV,Rivian R1T和R1S的订单数有明显优势,在招股书上的数据目前有5.54万份订单,但由于产能瓶颈,这些订单要到2023年才能完成交付,前提还是零部件供应稳定以及工厂正常扩产。

也因为产能的问题,特斯拉CEO马斯克并不看好Rivian的发展。“我希望Rivian能够实现高产量和盈亏平衡,这才是真正的考验。在数百家汽车创业公司中,特斯拉是过去100年里唯一同时实现了高产和正现金流的美国汽车制造商。”

确实,目前国内新势力车企代表“蔚小理”,在近两年都无一不受到产能、交付等影响,公司因现金短缺游走在破产边缘。即使是特斯拉,也经历了足足17年,才实现了产能稳定增长和正向现金流。

当年上海建厂对特斯拉而言是一个重大转折点,那么未来Rivian是否也会跟随特斯拉的脚步?

 

虽然都被称为“特斯拉杀手”,但个人认为Lucid和Rivian更像是“特斯拉模式”的追随者。从产品路线规划到中国建厂的计划,几乎都沿着特斯拉试验过的道路,尝试进行复制。考虑到目前资本市场都在寻找“下一个特斯拉”,或许他们这种模式会更为稳妥,至少在后续的发展过程中不会因为缺少资本投入而夭折。

但产能依然是摆在目前所有造车新势力面前的一个大难题,当最终活下来并打破产能瓶颈,才有机会赢到最后。