04月27日-04月30日,子行I表F弱于大市。截止04月30日收Pr,中信子行I指迪碌0.86%,300指瞪q了1%,上C指瞪q 1.09%。子元器件子板Kq跌互F,其中被釉桶w材料上q,q幅3.92%和3.37%。LED和子系yMb板K表F最弱,分e下跌 2.41%和3.76%。

    行I^c:

    子行I上周出F小幅震,振幅_到6.47%。周末鞒鞲衅鞔SOminivison被Y背景收南,集成路bIK蕴诨钴S期。中 w和子制造行I蟪,高速l展。我看好子板K中重c子行I的景舛,短期看好可穿戴O,中L期仍然看好半wO/封b和智能家居。

    N_子J以下板K 值得P注:

    1、可穿戴O,受O果ApplewatchA量超A期的刺激。
    2、智能家居概念,O果AppleTV家居智能b品的更新及降r。
    3、集成路板K,L期受益c抑С值K驼稀

    行IL向:IHSiSuppli拆解AppleWatch物料成本s500人民。

    C估,38毫米表PAppleWatchSport的元件成本81.20美元。其中,采用@示屏成本20.50美元。S1砥鞯某杀竟烙 10.20美元。整C制造成本2.50美元。83.70美元的原始成本H建h零售r349美元的s24%。O果其他b品@一比例通常29%至 38%。@意味著AppleWatch有著更高的利率。

    ICInsightsAy2015年半wbIY本同比增L6%。

    ICInsightsAy2015年半wbIY本支出有望_到690|美元,比2014年的650|美元增L6%。主要存ζS商Y本支出占半w行I 支出的38%,而主要晶AS支出合t占了27%。根SEMI和SEAJ的,半w制造O涞挠魏统鲐量挤浅＝】怠＿^去季度-出 比例(均高于1.0,@示出了市鲈鲩L的蓊^。

    通用⑴c高通、O果合作_l智能照明家居。

    通用庑⑴c高通和O果合作,利用底旨夹g以及市Υ呐d趣推诱彰I盏难}K。通^c高通的合作,通用助零售商通^嵌入至LED襞 的技gB接镎叩闹悄苁C。通用膺表示,㈤_l兼容O果互O淦教HomeKit的LED襞荨＿@款襞莸艄忸色可以根梭wr而{整。

    LU提示:AppleWatch供供能力不足;宏^}K弱于A期;市稣鹗cL格切Q引起的估值化。